Me alegro de que me hagas esa pregunta (más que nada porque lo tengo respondido en http://www.miedoazul.com y solo tengo que hacer Ctrl+C Ctrl+V):
Después de estar ensayando unos meses con la formación definitiva todavía no teníamos nombre así que un día decidimos no salir del local (=casa del batería, gracias Alfredo) hasta que no tuviéramos uno. El tema es que nos gustaba algo que no fuera muy largo, a lo sumo dos palabras y si una de ellas era un color (sobre todo el azul por el tema del blues) pues mejor. Al cabo de un rato llegó mi novia (actualmente prometida) y nos dijo que Miedo Azul traducido al francés es una expresión que nuestros vecinos del norte de los Pririneos utilizan para decir muchísimo miedo. Nos gustó y nos lo quedamos, eso es todo.
Así que no tiene nada que ver ni con el miedo al cielo, ni a la muerte, ni tampoco con la película Miedo Azul cuya existencia he conocido más de un año despúes de poner nombre al grupo.